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利率互换承接业务上线 首批试点机构交易额59亿元
2022-09-23

8月26日,中国外汇交易中心表示,利率互换实时承接业务试点上线首周市场反应良好,机构积极参与,取得较好成果。首批20家试点机构均达成了交易,合计成交125笔,共计58.9亿元。

利率互换业务

利率互换实时承接业务试点由交易中心和上海清算所于8月19日联合推出,以提升利率互换市场运行效率。

中国外汇交易中心表示,试点上线首周,兴业银行、国泰君安证券、汇丰银行、南京银行、招商银行、东方证券、中信银行成交活跃,其他试点机构也积极参与报价成交。部分机构对实时承接业务下3个基准利率、最多9个期限品种的全部26个合约进行全曲线报价,为市场提供流动性和定价基准,1年及5年等最活跃期限品种的最优价差维持在0.5BP左右。兴业银行、国泰君安证券、民生银行、东方证券等机构报价踊跃。实时承接成交合约集中在FR007和Shibor3M,期限以1年和5年为主。

据了解,利率互换业务于2006年试点推出,2014年交易中心推出了利率互换的匿名撮合交易(X-Swap系统),上海清算所推出了利率互换集中清算机制,推动市场快速发展。目前,共有418家市场机构参与利率互换业务。

目前,央行正加快推进利率市场化改革。为提高利率互换交易清算效率,支持市场机构开展利率风险管理,交易中心和上海清算所设计了实时承接业务模式:机构通过交易中心匿名点击交易平台X-Swap提交匿名订单,由交易中心在事前额度控制的基础上匹配成交,上海清算所实时承接并完成集中清算,既可提高交易结算效率,减少机构中后台操作环节和工作量,又较好地实现了风险控制、节约风险资本计提。利率互换实施承接业务试点阶段,支持FR007、Shibor3M和ShiborO/N等参考利率、1M至10Y的各标准期限的利率互换合约。

外汇交易中心透露,下一步将与上海清算所继续推动更多机构参与利率互换实时承接业务。